如何在熊市市场中寻找机会

今年市场已经回落至全年下跌,许多投资者关注标准普尔500指数作为其基准,而其也已经陷入全年下跌。今年仅剩下几週,许多投资者已经开始关注明年的目标,随着2018年即将结束,许多人将开始对2019年最佳投资之处进行预测。

如果我们对标准普尔500指数进行快速扫描,我们可以看到目前有281个公司在今年属于下跌。在这281个公司中,71%是大型股,这表明积极的投资者可能在今年的收益中挣扎。深入探讨,我们看到标准普尔500指数中的184个公司下降了10%或更多,超过三分之一的标准普尔500指数股票处于修正区域。现在,您可能认为,没有什麽大不了的,10%的下降是非常正常和健康的 - 但让我们再往前走一点,在至少下跌10%的184间公司中,有104个下跌超过20%。到目前为止,您可能已经开始意识到目前这个市场的疲软程度。

大多数人开始寻找新的机会,深入挖掘市场统计数据,你会发现,在今年所有下跌的名单中,仍有一些突出的股票:金融类股是明显的下行领导者。今年所有亏损股票中有22.1%属于金融业。现在是时候进场买入折价了吗?

您当然可以选择进入金融板块。从大型全球银行中心到美国的地区银行,它们几乎都列在此列表中。请记住,在今年下跌的所有标准普尔500股票中,金融行业佔了62支。该组合中下跌最多的股票下跌49.8%,而下跌最少的股票仅下跌1.46% (Aflac, Inc. (NYSE:AFL) ) 。如果您打算将所有这些股票打包并创建一个同等加权的投资组合,那麽您会发现一些有趣的事情。

您的新"金融业"投资组合将产生2.96%的股息收益率。现在,考虑到这个行业的疲软,你可能会认为这还不够弥补,但考虑到这个投资组合已经下跌了17.79%,这并不算太糟糕。

你的新投资组合的投资组合beta为1.15,这只是一种有趣的说法,如果市场以任何方式複苏,你的投资组合可能会稍微恢復得更快。更重要的是,你仍然可以获得股利。

今天这个故事的寓意不是仅看弱势板块并简单地把它写下来,而是如果要仔细考虑某些可能性,你可能会找到一些投资的机会。